L’assureur suisse Swiss Re a finalisé une opération financière majeure en sécurisant un montant record de 150 millions de dollars via le Matterhorn Re Ltd. (Série 2026-1), un titre de rétrocession spécifique aux catastrophes naturelles en Amérique du Nord. Cette transaction, qui dépasse les objectifs initiaux fixés à 125 millions, marque une nouvelle étape dans l’utilisation des marchés financiers pour gérer les risques liés aux événements extrêmes.
Le programme Matterhorn Re, basé à Bermuda, a été conçu pour couvrir trois tranches distinctes de titres, chacune avec des mécanismes d’indemnisation adaptés aux pertes climatiques. La première tranche, Class A, offre une protection contre les tempêtes et les séismes dans les régions nord-est des États-Unis et du Canada, tandis que la deuxième, Class B, s’étend à l’ensemble du territoire canadien et américain. La troisième tranche, la plus complexe, intègre plusieurs niveaux de couverture (annuelle, second événement, etc.) pour des risques multiples.
Les taux d’intérêt ont été fixés au sommet des plages initiales proposées, reflétant une confiance croissante des investisseurs envers ce type d’instruments financiers. Pour Swiss Re, cette opération représente un outil stratégique pour diversifier ses risques et optimiser sa gestion de la volatilité liée aux catastrophes naturelles. Les détails techniques de cette émission sont disponibles dans le répertoire des transactions Artemis, qui compile l’ensemble des opérations similaires menées par le groupe.
Cette évolution souligne l’importance croissante des marchés alternatifs en assurance, permettant aux assureurs d’accéder à des sources de financement innovantes tout en partageant les risques avec des investisseurs privés.
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